某外貿(mào)企業(yè)成立于2001年，主要經(jīng)營(yíng)范圍涉及針織品、服裝等，因匯率波動(dòng)頻繁，企業(yè)通過遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯期權(quán)等衍生品對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。近期，該企業(yè)法務(wù)反映其對(duì)簽署的衍生品交易合同條款理解不足，擔(dān)心企業(yè)在交易過程中發(fā)生法律風(fēng)險(xiǎn)，為進(jìn)一步健全企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”，特向市南區(qū)惠企法律服務(wù)團(tuán)隊(duì)尋求幫助。

（一）重點(diǎn)排查，合同法律風(fēng)險(xiǎn)“早提示”

山東國(guó)曜琴島（青島）律師事務(wù)所惠企法律服務(wù)團(tuán)隊(duì)與企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行深入交流，圍繞企業(yè)關(guān)注的衍生品交易合同法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”提示：一是為該企業(yè)講解衍生品協(xié)議條款的含義。該企業(yè)簽署的衍生品交易協(xié)議版本主要有“國(guó)際互換與衍生工具協(xié)會(huì)”（簡(jiǎn)稱“ISDA”）協(xié)議版本、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“NAFMII”）協(xié)議版本，協(xié)議內(nèi)容包含主協(xié)議及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議及附件。惠企法律服務(wù)團(tuán)隊(duì)就協(xié)議中的“特定交易項(xiàng)下違約”“交叉違約”“提前終止”等重要條款進(jìn)行了講解，提示企業(yè)上述條款設(shè)定的違約事件包含主協(xié)議簽署方信用支持提供者和特定機(jī)構(gòu)；交叉違約金的“起點(diǎn)金額”應(yīng)與銀行協(xié)商后填寫；若企業(yè)在交易過程中出現(xiàn)違約事件或終止事件，則銀行可對(duì)相關(guān)交易進(jìn)行平盤，企業(yè)將承擔(dān)因此而造成的損失等。二是提示企業(yè)注意“信用支持條款”“履約保障條款”中關(guān)于追加保證金情形的約定，協(xié)議約定如凈支付金額超過了保證金余額，銀行有權(quán)要求企業(yè)追加保證金，因此建議企業(yè)財(cái)務(wù)人員同步盯市，了解交易結(jié)構(gòu)，建立衍生品臺(tái)賬，完善與銀行工作人員的溝通記錄，在簽署后續(xù)法律文件時(shí)也應(yīng)先經(jīng)過法審。

（二）定向服務(wù)，業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)“早防范”

針對(duì)外匯衍生品整體業(yè)務(wù)中常發(fā)生的爭(zhēng)議點(diǎn)及交易重點(diǎn)內(nèi)容，惠企法律服務(wù)團(tuán)隊(duì)結(jié)合最新監(jiān)管規(guī)定，為企業(yè)進(jìn)一步提供衍生品交易法律知識(shí)培訓(xùn)。一是就最新的《金融機(jī)構(gòu)非集中清算衍生品交易保證金管理辦法》進(jìn)行了解讀，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)可豁免初始保證金和變動(dòng)保證金的規(guī)定與該企業(yè)情況進(jìn)行了對(duì)比；會(huì)同財(cái)務(wù)人員梳理《辦法》中規(guī)定的初始保證金和變動(dòng)保證金的計(jì)算頻率、計(jì)算復(fù)雜度、實(shí)施階段的要求；就跨境交易可適用的情形及保證金要求適用司法管轄區(qū)的情況進(jìn)行了講解，幫助企業(yè)簡(jiǎn)單了解銀行背對(duì)背交易的相關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步理解衍生品業(yè)務(wù)知識(shí)。二是就《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》進(jìn)行解讀，使企業(yè)了解監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的監(jiān)管要求，也明確企業(yè)應(yīng)符合交易主體適當(dāng)性要求，相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)有真實(shí)需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債，避免虛假陳述，建議企業(yè)主動(dòng)及時(shí)了解金融監(jiān)管規(guī)定，有效維護(hù)自身合法權(quán)益。

（三）全面體檢，公司管理缺陷“早完善”

惠企法律服務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)模式以及管理架構(gòu)等整體經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行梳理，針對(duì)業(yè)務(wù)部門與法務(wù)部門間存在信息差的現(xiàn)實(shí)情況，建議企業(yè)建立“業(yè)務(wù)+法務(wù)+財(cái)務(wù)”三方會(huì)簽機(jī)制，通過集合審議等方式，降低各部門認(rèn)知差異帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升企業(yè)合規(guī)管理水平。

本次惠企法律服務(wù)通過“點(diǎn)、線、面”三維賦能，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別節(jié)點(diǎn)前移，避免企業(yè)因合規(guī)認(rèn)知不足陷入糾紛。此次服務(wù)實(shí)現(xiàn)了從單一業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避到全面企業(yè)管理的合規(guī)升級(jí)，為涉外企業(yè)參與衍生品交易合規(guī)經(jīng)營(yíng)提供了可復(fù)用的風(fēng)險(xiǎn)管理范式。下一步，市南區(qū)將圍繞賦能“1+6+N”產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)發(fā)展這一中心思想，推動(dòng)惠企法律服務(wù)團(tuán)隊(duì)依托搭建的園區(qū)樓宇平臺(tái)開展企業(yè)走訪、法治體檢等惠企法律服務(wù)活動(dòng)，助力轄區(qū)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

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